El seguro de Salud en España mantiene una trayectoria de expansión y, según las perspectivas presentadas por Javier Murillo, director general de SegurCaixa Adeslas, el ramo podría crecer entre el 7% y el 8% en 2026. La tendencia, además, refuerza la idea de que Salud está cerca de convertirse en el primer ramo de No Vida por volumen.
El análisis se expuso durante la Jornada Perspectivas del Seguro y la Economía, organizada por ICEA en Madrid, con un repaso a la evolución del mercado, el peso del modelo de mutualidades y los retos operativos y regulatorios que condicionan el negocio.
3,4 millones de asegurados más en una década
En los últimos diez años, el seguro de Salud ha sumado 3,4 millones de asegurados, hasta alcanzar los 13 millones, cifra equivalente al 26% de la población. Este crecimiento, según la exposición, ha tenido dos etapas:
-
Hasta 2021, el principal motor fue el aumento de asegurados.
-
Desde entonces, gana peso el incremento de la prima media, acelerando el crecimiento en primas del ramo.
Un tercer trimestre de 2025 “especial” por el efecto mutualidades
Murillo destacó el tercer trimestre de 2025 como un periodo singular: del crecimiento total del ramo (11,4%), un 3,7% se atribuyó a la prima de los conciertos de mutualidades. En este contexto, se remarcó que el modelo de mutualidades “estaba infravalorado” y que su corrección era necesaria para la sostenibilidad.
Muface y el peso estructural del modelo
Uno de los mensajes centrales fue el peso del sistema: aproximadamente el 20% de la asistencia sanitaria correspondiente a funcionarios del Estado se articula mediante seguro privado de Salud. Esto sitúa el modelo fuera de lo marginal y lo convierte en un elemento estructural para el sector, tanto por estabilidad como por equilibrio económico.
Murillo defendió que la renovación del concierto aporta “tiempo” al sector y al sistema sanitario para adaptarse a transformaciones que se consideran inevitables.
Cambios de hábitos y presión en costes
La ponencia puso el foco en un cambio de comportamiento: el seguro de Salud se utiliza cada vez más como vía principal —y en algunos casos casi exclusiva— de acceso a prestaciones. Este patrón, unido a la inflación y a la evolución del coste sanitario, empuja al alza el gasto asistencial.
Ratio combinado: deterioro y señales de mejora en 2025
Se señaló un deterioro del ratio combinado, que pasó de 94,1 en 2022 a 95,7 en 2024. Para 2025 se apuntó una posible mejora, impulsada por:
-
mayor prima vinculada a funcionarios,
-
moderación del crecimiento de frecuencias de uso en carteras privadas.
Modalidades y estructura del mercado
Murillo describió el reparto del ramo por modalidades:
-
Asistencia sanitaria: 87%
-
Reembolso: 6%
-
Subsidios/indemnizaciones: 2%
-
Dental: 3% (estable)
Por segmentos, los privados (individuales y colectivos) son los que aportan más crecimiento en primas, con un aumento del 6,2% desde 2016.
Además, se insistió en dos rasgos del mercado:
-
crecimiento del ramo por encima de otros ramos (27%),
-
mayor concentración, con las 5 principales compañías acumulando el 74% de la cuota.
Retos y oportunidades a corto y medio plazo
La visión de 2026 se construye sobre un equilibrio complejo: más demanda y más presión en costes, con tensiones en la oferta sanitaria y cambios normativos. Entre los retos destacados:
Inteligencia artificial y gobierno del dato
La IA se plantea como palanca para capturar y crear valor, apoyada en talento, innovación y un marco sólido de gobernanza.
Ciberseguridad y privacidad
Se remarcó la necesidad de reforzar la confianza del cliente con más protección en un entorno de digitalización acelerada.
Regulación
Se señaló que la regulación evoluciona rápido y exige más al ramo, con referencias a reglas de suscripción por patología, revisión del modelo de funcionarios e impactos regulatorios como IPS o IVA sanitario.
El modelo asistencial que se propone
Desde la perspectiva expuesta, la sostenibilidad requiere:
-
un enfoque con el cliente en el centro,
-
medición por resultados en salud, funcionalidad y bienestar,
-
mejor asignación de recursos (priorizar lo que aporta valor clínico),
-
alineación de objetivos financieros y resultados clínicos,
-
refuerzo del rol asistencial y colaboración entre niveles,
-
mejora de la motivación profesional.
Perspectivas 2026: crecimiento, pero con precios más moderados
La previsión para 2026 mantiene el crecimiento, pero con una matización: no se repetirá el impulso del incremento de precios del contrato de mutualidades. Aun así, Murillo estimó:
-
crecimiento del ramo de entre el 7% y el 8%,
-
contratación individual en niveles estables, en línea con la economía,
-
buen dinamismo en el segmento colectivo por empleo,
-
incremento de primas para acompañar el coste asistencial y el efecto de frecuencias de uso.
Nota útil para completar el enfoque en un artículo de mercado
En un entorno de subidas de costes y ajustes de primas, la comparación de opciones cobra relevancia. SegurChollo permite calcular el precio y comparar seguros de Salud entre distintas aseguradoras en España, ajustando coberturas y copagos según el perfil.
